教你玩转DeFi挖矿(上):基础入门

gratisarea kimichi 2022-03-05 02:25:10 挖矿lp计算

  区块天眼APP讯 :前几天,DeFi生态遭受了一次史上金额最大的被盗事件,Poly网络上知名头部协议O3遭黑客攻击并盗取价值6亿美元的代币,给整个行业敲响了警钟。

  这是整个行业发展过程中经常碰到的考验与挑战,但是面对风险和难度系数如此高的门槛,DeFi生态依然能够长期保持向上的势头、资金前赴后继的涌入,必定有其原因——比传统金融领域有着更高的效率和收益。

  目前DeFi领域总锁仓资金已超过1000亿美元,俨然成为大资金的主战场。

  我们也借着这个契机来介绍一下DeFi挖矿的一些基础知识及常规玩法,不论是挖掘机会,还是规避风险,学习DeFi相关知识相信都能够让我们更好地去融入这个加密世界,融入这个新的浪潮。

  本文将分上下两篇,入门和进阶,分别介绍DeFi相关概念、挖矿原理以及具体操作等内容。

  什么是DeFi,这是一个很大的概念,我们以前也多次介绍过,这里就不再长篇赘述。

  简单来说DeFi就是去中心化金融(Decentralized Finance)的简称。这是一系列建立在公链上的应用,旨在创建无需中心化中介的金融服务,包括借贷、交易所、稳定币、预言机、资产管理、衍生品、保险等等服务。

  DeFi描绘了这样一个愿景,每个人都可以简单、高效、平等、透明的参与全球范围内点对点金融活动,无需像传统金融领域那样受限于各种门槛条件。目前整个行业仍处于早期阶段,要实现这种愿景,还有很长的路要走。

  DeFi上的应用最开始主要集中在ETH链上,后来随着行业的发展,吸引巨大流量,各大公链也进军DeFi领域,目前主流的公链,包括三大所的BSC、HECO、OEC,还有Ploy、FTM、TRX等。

  不同链上的代币一般不能互相直接转账,不少人会犯这种错误,比如把ERC上的USDT转到BSC上的USDT地址,造成资产损失。币币之间的转账一定要是对应相同的公链地址。

  Gas费实际上是指链上转账手续费,由矿工收取,不同链对应消耗不同的gas币种,比如ETH链上的gas就是ETH本身,BSC链上的gas是消耗BNB。通常链上交易活跃、拥堵的时候,gas费就会升高,尤其是以太链,其他公链则相对稳定。

  稳定币是指锚定美元汇率的代币,稳定币有很多种,最常见的有USDT、USDC、BUSD、TUSD、PAX、DAI等。

  与物理挖矿(矿机、显卡)相对的,DeFi挖矿是指把数字币质押到项目应用当中,获取一定代币奖励的过程,就叫DeFi挖矿。DeFi里的“矿”是指具体的某个项目协议。

  简单来说,物理挖矿是用算力、电费换取代币奖励,DeFi挖矿是“币生币”。

  单利年化收益率,比如apr显示20%,即在挖矿数量不变、效率不变、代币价格不变的情况下,挖矿一年的收益率。

  复利年化收益率,实际上就是每天把获得的代币奖励重新投入质押后的复投收益率。

  APY通常都很有迷惑性,项目“虚标”收益率的情况很多,最好还是自己根据实际的奖励手动计算收益率。

  圈内说的“收菜”其实就是手动提取奖励代币的意思,不同项目有不同叫法,通常是“claim”或者“harvest”字样的按钮。如上图所示。

  “一池”的意思就是项目为了引流设立的无风险挖矿资金池,通常是指单币质押获得一定代币奖励的池子。

  比如下图cherryswap这个矿,项目提供USDT、BTC等一些稳定币、主流币的单币质押池子,我们可以质押进去,无风险(暂不考虑安全性问题)获得项目的代币“CHE ”,这种池子就叫“一池”。目前年化也有十几个点,秒杀所有传统金融理财收益。

  所以参与“一池”行业也戏称“白嫖”,我们也建议新手玩DeFi只参与“一池”就好。

  流动性交易对,由两个代币组成的一个交易对,为项目的资金池子提供流动性。比如USDT-BTC这对组合就是一组LP。通常组LP去质押收益率会高很多,因为除了挖矿收益,还有手续费分成。

  但是组LP不是无风险操作,因为有无常损失,无常损失我们以前的文章也多次讨论,不再赘述。

  “二池”通常是指含有项目代币的LP资金池,比如以cherryswap为例,下图的CHE-USDT、CHE-OKT 就是我们说的“二池”。

  通常二池的收益率会非常高,百分之几千、几万的ARY比比皆是,但是风险也非常高,因为项目本身的“矿币”非常不稳定,而且有大量从“一池”白嫖出来的矿币流通出来,很容易被砸盘,超高的年化收益也根本弥补不了币价的崩盘,造成本金损失。

  当然也有不少项目的“二池”产生巨大收益的机会,这个具体要看项目和矿币的价值,反正风险与收益并存,一般我们不建议大家去参与“二池”,老老实实在“一池”白嫖就好。

  挖矿、提币、卖出。从一池里挖出来的币,一般过一两天收菜一次,然后卖掉,落袋为安。虽然白嫖的矿币零成本,但是矿币暴跌收益也会减少,除非十分看好项目的发展前景可以尝试把币囤起来,不然我们都是建议挖提卖。

  项目的发行团队、开发团队,负责项目的发行、开发、运营、维护、升级、社群等工作,项目方的好坏直接关系到项目的成功与否。我们选择项目最好要选靠谱的项目方、团队成员身份公开更好。

  懂代码、懂智能合约、懂区块链原理的专业人员,由于技术优势,他们往往能够比普通投资者更加了解项目的机制,更快的发现项目的套利机会、漏洞风险等,科学家通常是新项目上线去“探矿”的先锋们。

  1.单币质押。就是上文所说的一池白嫖,就是把自己的币资产比如BTC、ETH或者USDT质押到项目方,赚取项目的代币。

  很多项目刚上线的时候会开这种一池,而且刚开始会给非常高的收益率。这个一池本身的作用是发红包引流,吸引潜在用户来了解这个项目,并且期望其中一部分人会转化成这个项目的长期使用者。

  项目方的矿币是凭空发的,一开始项目没有基本面的时候矿币没有价值,只有当项目做起来以后,矿币才有价值。项目方用一开始没有价值的矿币换来了有价值的流量,再把其中一部分流量转化成项目的长期用户,留在生态中。

  这些用户使用项目方的产品(借贷、DEX、杠杆、游戏等)项目才逐渐有了价值,矿币才能通过买卖、LP、挖矿、回购等行为捕获价值。

  这种一池白嫖一般除了项目方跑路,黑客攻击等游戏规则以外的意外情况,是没有风险的。当然,风险和收益相对应,最安全的一池收益,相对其他挖矿方式会低一些。

  2.二池单币质押。就是用一池白嫖得来的矿币去挖矿。最简单的形式就是抵押cake挖cake,抵押CHE挖CHE这种形式,然后给予更高的年化收益。

  项目方提供这种池子主要是为了避免用户拿到币就马上砸,吸引你继续过来参与质押,变相达到锁仓的效果,对币价的稳定起到关键作用。

  这种本质上是把现在要发生的抛压加利息转移到未来处理,拆东墙补西墙,为项目发育争取时间。刚上线的项目很多功能都是画饼,要等几个月才能实装。当前币价反映的是项目未来价值的预期。

  矿币质押有一个风险,就是我们手里的币不断增加,但是赶不上矿币价值下跌的速度。比如这个矿币原本1u,手里有100个,价值100u。拿矿币去质押挖矿,按100%年化挖了一年,现在有200个币了,但是一年后它的价格可能只有0.2u,那时候这堆币就值200*0.2=40u,还亏了60%。

  3.二池组LP。其实也是一样的道理,为了给项目提供矿币买卖的渠道,项目方开设超高利率的LP资金池,吸引用户为项目提供交易流动性。比如CHE-USDT这种就是典型的二池LP。

  一部分用户被这种超高的利率吸引,把自己的USDT跟矿币一起组成LP挖矿想着投机一把;一部分用户是认为项目有发展前景,价值投资。这些二池资金实际上就是支撑一池白嫖的矿币能够卖出价钱。

  一池矿币“挖提卖”把矿币换成USDT,如果矿币价格持续下跌,“二池”LP里的USDT就会逐渐被换成矿币,加剧亏损。这种情况是现阶段的常态,所以乱冲“二池”的人通常被戏称“接盘侠”、“活菩萨”。

  这是最稳妥也是最常见的挖矿策略,只参与一池的白嫖,抵制二池超高利率的诱惑,定时把矿币换成U,稳稳的赚钱。

  本金坚持一池单笔质押,挖出来的矿币先不卖,拿去质押到二池的单币池子(注意是单币池,不是让你拿去组LP),赚取更多的币,万一币价不跌反而涨了,收益就会暴增,什么时候想卖了一波全部清掉,反复操作。

  当然也有暴富的案例,最典型的就是币安的神矿pancake,cake-bnb这对LP今年年初到年中半年时间,不管是cake还是bnb都出现疯狂大涨,算上LP挖矿的收益,妥妥的100倍以上,一开始就坚持复投的话,几百倍甚至上千倍收益也是可能的。

  同样的uni-eth也是以太链上的造富神话。这也是为什么市场上总会有冒险家愿意参与二池挖矿的原因,能够早期参与到将来成为龙头的项目,收益是难以想象的。

  总的来说还是那句话,万变不离其宗,收益与风险对等,我们的建议还是希望大家坚持一池白嫖就好。

  代码风险,DeFi项目都是由代码编写的智能合约,如果项目代码出现逻辑出错,或者有安全漏洞、后门等问题,会面临很大的风险,严重的本金全没。

  比如刚刚发生在OK链上的AST项目,由于代码问题,合约里面的6万个OKT全部被锁仓,永久无法提币。

  比如开篇提到的DeFi史上最大安全事故,Ploy网络上的O3协议被黑客利用代码漏洞,盗走了价值6亿美元的代币,虽然黑客戏剧性地归还盗来的代币,但不是每次都那么幸运。

  还有就是项目方跑路的风险。实际上也是代码风险,有些项目方故意留有后门,就是为了方便日后跑路用的,这种项目方跑路真的是血本无归。

  所以对于我们来说,矿的安全性是第一位,收益都是其次。但是如何鉴别一个项目的安全性是所有人都头痛的问题,即便是经过第三方机构审计也不能确保万无一失。

  尤其是我们普通投资者,不懂代码更是无法看出端倪。所以我们的建议是,尽量只参与TVL大于1亿美元的项目,其他项目要么放弃,要么只能小仓位参与。因为一般有大资金参与的,资金背后的专业团队应该都是对项目的安全性检验过的,他们会更谨慎,被坑的概率就会降低一点。

  其实就是土矿的矿币崩盘,我们手上的矿币变得不值钱。一池白嫖的还好,矿币归零损失的只是时间成本,风险主要是针对二池而言。

  个人的操作风险,比如钱包的私钥、助记词弄掉了;转账的时候转错链了,都会导致代币资产的永久损失。

  实际上DeFI挖矿是有成本的,其中gas费就是最大的成本,每一次智能合约的交互操作都需要耗费gas,操作越频繁,花费gas就越多。尤其是以太链,拥堵的时候一次普通的转账需要花费几十刀甚至上百刀,期待2.0升级后能够很好地解决这些问题。

  每个项目参与前都需要我们钱包授予项目一定的权力,来进行钱包与合约之间的交互,正常的项目每一步操作都需要我们亲自签名授权,但是有一些作恶的土狗项目骗取我们的一些非正常授权后,不经我们同意就可以把钱包的币转走,造成损失。

  也有一些土狗项目故意往大家的钱包发一大堆代币,在钱包里可能显示价值很多钱,吸引别人进去它们项目进行授权交互。实际上这些币在市场上完全卖不出去,广撒网空投就是为了钓鱼。

  避免这种过度授权的办法是:1)尽量不要去土狗项目做任何授权;2)钱包收到乱七八糟的币不用管它就好,尝试去卖也只能去头部的DEX上碰碰运气(就算能卖可能gas费都抵不上);3)定时手动去取消项目授权;4)每参与一个项目换一个新的地址。

  盘面上看,比特币、以太坊等加密资产价格持续下挫,在两连阴之后日内进一步走低。

  据数据显示,比特币和以太坊期货未平仓合约和总交易量均出现下降,同时比特币期货月交易额跌至1.2万亿美元,降幅达到7.4%。另外,尽管芝商所比特币未平仓合约上涨至21.3亿美元,增幅达到49.8%

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