汉得信息——国产自主企业IT重获新生

  有资料、言论等仅仅代表个人观点郑重声明:用户在社区发表的所,立场无关与本网站,任何投资建议不对您构成。己的独立判断用户应基于自,资并承担相应风险自行决定证券投。社区管理规定《东方财富》

  年的发展经过30,数字化的基石和入口ERP已经成为企业,ERP市场规模将接近30亿美元IDC国际预计2024年我国。济的转型升级随着我国经,的需求持续释放企业对数字化,样化和个性化需求也变得多。

  行业转向过程中汉得信息在这个,数据、物联网等新兴技术的发展曾经积极跟踪和研究云计算、大。过不,不多收获,019年中而且截止2,数量达到7918人汉得信息的研发人员,到82。74%该数量占比达,的无以复加人力成本高。终最,信息扶起来的重新把汉得,下的企业数字化需求还是国产替代浪潮。

  权出售带来的净利润增长并不真实有的投资者会认为这个子公司股,亏损巨大扣非反而。认可我也,务统计口径的变化但这实际上属于财,的企业经营价值改变不影响真实正在发生。重这一派观点当然我也尊,下跌如果,新的时机我会等待,言底部而不轻。

  仅代表个人的意见本文所提到的观点,的不作推荐所涉及标,买卖据此,险自风负

  经走在了蜕壳的路上这意味汉得信息已,套装软件代理和实施转向将企业IT业务从统一的,四个方向深化自主研发和销售向销售、生产、财务、供应链,留在了自己手里将利润更多的。

  知道要,的口号喊了十年“去IOE化”,为主的内外双循环”一面是“以内循环,基建”“新,相关政策的鼓励“智慧城市”等。一边另,经年未散的余波棱镜门和中美,前提下更加令人担忧也在国际形势变化的,据安全方面尤其是在数。

  信息的未来的是而能支撑起汉得,业务新兴,数字化C2M主要指产业,和财务数字化DT数字营销GMC。化智能生产也就是优,系统的相关业务网络营销和财务。

  90年代起从上世纪,M服务器由IB,件到硬件的数据库系统在中国市场占垄断地位长达20年之久Oracle数据库和EMC存储设备三座大山”构成的从软。而提出的“九七工程”这股东风借着国家为促进进电信行业发展,度逼近96%其市场占比一。正是要消除这三家公司影响而所谓的“去IOE化”。了“去IOE化”的口号因此在2009年提出。

  2年第一季度截止202,汉得信息整体收入比重达到45。9%产业数字+财务数字化的新兴业务占。

  E化”的原因有三个当时需要“去IO,据库跟不上互联网发展速度一是IOE中心化结构的数,用了不好,钱赚的容易二是垄断的,巨头收费极其昂贵海外这三大垄断,国产数据库产品三是没有能打的。了2015年因此即使到,场份额也还有56%之多仅Oracle一家的市。

  眼中的变化真正在我,务的占比提升还是新兴业,率提升毛利,年第一季度汉得信息营收7。12亿这就带来了一个结果——2022,8。99%同比增长+;。48亿净利润3,858。57%同比增长+1,提升至45。9%新兴业务营收占比。

  信息汉得,日股价8。23元2022年5月6,期计划无短,价值15元+看好未来两年。

  营ERP营收稳定因为努力维持主,新业务的此消彼长的平衡终于被打破了积极开拓国内替代数据库和云计算等,收利润开始倒退汉得信息的营。

  宪边GZ号欢迎关注李,营改善的价值研究一个专注企业经,涨趋势的中长线投资工作室追求50%-100%上。

  业务繁荣发展中国内To B,新浪潮的业务入口ERP已经成为,6000多家企业客户而汉得信息十年来坐拥,品和解决方案的基础具备大力发展自主产。

  的传统业务汉得信息,RP和ITO业务现在定义为泛E,据库产品以及信息技术外包也就是代理和自主的各种数,仍保持稳健增长到2021年,78%及+11。66%分别实现营收增长+4。,的企业营收没有进一步下滑这保住了新旧交替过程中。

  代浪潮中的软硬件数字化企业的研究我用时四个月准备了一系列国产替,分享给大家将在近期。部分负面的反馈鉴于近期收到的,声明在前放一个。

  概念诞生后数字中台,场关注广受市,的《中国数字中台行业研究报告》根据艾瑞咨询2019 年发布,18年20,规模为22。2亿元中国数字中台市场,到179。4亿元预计2022年达,高达68。6%年复合增长率,场有望成长到千亿级别未来整个数字中台市。

  险悬在汉得信息头上当然还有一些常年风,持股比例很低1)创始人,理人风险存在代,层提供一批期权21年底对管理,解这方面担忧一定程度上缓,力成本2)人,占比极高研发人员,对汉得的利润造成影响每年的社保调整都会。

  会背景下在这个社,三巨头发起了多年的围追堵截整个国内IT产业是对IOE,一直下降和萎缩的IOE的渗透率是,主营业务承压的状态下汉得信息也就常年处于,年牛市泡沫破裂但即使2015,靠顽强的经营汉得信息也依,了2019年让股价坚挺到,大幅下跌才开始。

  1年度202,为28。11亿汉得信息的营收,母净利润总额为1。97亿同比增长+12。74%归,99。91%同比增长+1。时同,额为-1。62亿扣非归母净利润总,约为3。76亿非经常性损益,

  括但不限于文字、视频、音频、数据及图表)仅仅代表个人观点郑重声明:用户在财富号/股吧/博客社区发表的所有信息(包,立场无关与本网站,任何投资建议不对您构成,风险自担据此操作。

  在总营收中的占比为40。04%2021年新兴业务的合计营收,2个百分点提升4。1,增长的主要推动力成为公司营业收入,22年一季度实现大幅提升特别是新兴业务的毛利率在,。99%达到31,体毛利率提升了5%直接带动了公司整。

  RP咨询服务起家汉得信息以高端E,生命周期的企业数字化转型综合服务商是一家能够涵盖企业信息化建设的整个。言之简而,升级数字化的IT公司就是帮国内新兴企业,程和数据搬上电脑将企业的核心流。持业务、融合中台产品及解决方案的实施服务曾经的主营业务是套装软件实施业务、客户支。中其,等的传统ERP等企业信息化套装软件实施服务套装软件实施业务就是SAP、Oracle。

  判汉得信息这倒不是批,外先进企业技术各行各业学习海,史背景那是历。据库在当年IOE数,链一般的热门信息化产业链那也是像如今的苹果产业,T企业从此起步相当多国产I。而然,转眼而过十年时间,起高楼眼见他,楼塌了眼见他。

  ,日股价8。23元2022年5月6,期计划无短,价值15元+看好未来两年。

  家和社会的需求带来的滚滚大势企业赚多少钱也不可能阻拦国,是其中一员汉得信息也。早早开始安排企业管理层也,各种数据库产品尝试自主研发,相当有力也经营,增的态势维持到了2018年竟然将汉得信息的营收利润双。

  E化”的加速随着“去IO,传统ERP等企业信息化套装软件实施服务营收不可避免下滑汉得信息主要依附在以SAP、Oracle等外企为代表的。020年截至2,RP市场中国内整体E,的市占率分别达40%、20%、18%国产自主的用友软件、浪潮、金蝶国际,le的总市占率降至17%老牌的SAP、Orac。

  据上来看单从数,年才开始营收利润双减汉得信息在2019,价下跌同时股。”的国产数据库发展历程但实际上“去IOE化,新的起跑线就是一个全。口气划下来的只不过不是一,的发展趋势已成而是十年以来。果原地不动汉得信息如,整个市场发展那就是落后于。我常说的这就是,个企业的经营价值行业变迁会改变整。

  技术中台和服务中台无论是阿里巴巴推广,To B产业服务还是腾讯大举投资,首以盼的信号:这等了这么些年都给了另一端的汉得信息一个翘,等到了终于。

  信息(300170)股市实战(gssz相关股吧:浪潮信息(000977)汉得)

  统ERP等企业信息化套装软件的实施搭建起家的而汉得信息就是从SAP、Oracle等的传,巨头赚大头人家垄断,赚点安装费汉得信息。OE产业链上赚钱的企业之一也就是说汉得信息曾是在I,业务完成上市并以此为主营。

  11年上市以来汉得信息从20,增长率为22。98%其营业收入的年复合,非常显著整体增长,在牛市实现十倍增长二级市场股价也曾经。是但,息的发展历程实际上汉得信,垄断到国产替代的历史变迁的缩影是一个我国数据库市场从IOE。

分享: